L’Europe vulnérable face au prochain downturn du marché des puces
Le marché européen des semi-conducteurs est en récession et particulièrement vulnérable, selon la dernière mise à jour de Future Horizons.
« Il y a beaucoup d’incertitude pour cette année », a déclaré Malcolm Penn, président-directeur général de la société d’études de marché Future Horizons, dans son rapport trimestriel sur le marché des semi-conducteurs.
Il prévoit une croissance du marché des semi-conducteurs de 15 % en 2024 et de 8 % en 2025, lorsque le ralentissement s’amorcera. « Tous les voyants lumineux clignotent au moins en orange, voire en rouge », a-t-il déclaré.
« Les perspectives initiales pour 2024 étaient de 16 % et, à partir de janvier, c’était le naufrage, un virage vraiment dramatique, une période tumultueuse », a-t-il déclaré.
« L’Europe n’est pas en bonne santé. Lorsque le marché s’est replié, l’Europe est restée forte grâce à l’industrie et à l’automobile. Cette situation s’est effondrée. Elle est entrée en récession peut-être un an après le reste du monde et maintenant l’automobile et l’industrie ne se portent pas bien, de sorte que nous observons une croissance négative dans cette région.
L’explosion des dépenses en matière de capacité de production de semi-conducteurs est une source d’inquiétude certaine, même si ces dépenses ralentissent.
« 46,5 % des dépenses totales en capital sont consacrées à la Chine, qui ne fabrique que 10 % des unités. Il y a plusieurs choses inquiétantes à ce sujet, car les dépenses en capital concernent les technologies les plus matures, l’analogique et les micro-contrôleurs. Les deux régions les plus vulnérables sont l’Europe et le Japon plutôt que les États-Unis.
« Tous ces investissements chinois concernent la technologie de 300 mm, alors que la plupart des pays sont en 200 mm, et il sera très difficile de rivaliser avec une structure de coûts de 300 mm. Cela pourrait obliger les entreprises traditionnelles à se moderniser, ce qui signifie la nécessité de construire de nouvelles usines, car les plafonds ne sont pas assez haurs dans les fabs pour des equipements 300mm equipment, ce qui pourrait conduire à une consolidation accrue ou à des équipements excédentaires », a-t-il déclaré.
Le ralentissement devrait se produire au début de 2025 avant que le marché européen des semi-conducteurs ne se rétablisse.
« La croix de la mort signalera le moment où l’industrie connaîtra à nouveau des temps difficiles », a-t-il déclaré. « Il est très peu probable que cela se produise cette année, mais c’est probable au cours du premier trimestre 2025. Certains dangers se profilent à l’horizon. L’optoélectronique et les composants discrets n’ont pas donné de bons résultats, alors qu’il y a des composants discrets dans chaque produit électronique, et le marché des micro-contrôleurs est en train de s’essouffler et de devenir négatif. Le marché analogique a également connu 17 mois de croissance négative, ce qui est un signal d’alarme pour l’industrie.
« Il faudra six mois pour maîtriser les stocks et il faudra beaucoup de temps pour absorber les 20 % de surcapacité, mais nous ajoutons de la capacité et nous avons donc potentiellement une surcapacité qui durera toute l’année 2025 et peut-être plus longtemps.
Selon lui, la loi de Moore continuera à stimuler l’industrie, même si Intel continuera à éprouver des difficultés.
« La loi de Moore a été tuée plus souvent que Dracula, mais elle n’est pas morte, elle n’est même pas malade, la mise à l’échelle de Dennard est terminée, c’est certain, mais cela n’a jamais été la loi de Moore. Nous construisons actuellement de nombreuses structures en 3D, tant verticalement qu’horizontalement, et ces feuilles de route sont assez sûres pour les dix à quinze prochaines années », a-t-il déclaré.
« Intel a un sacré défi à relever », a-t-il déclaré. « Ils sont en difficulté, perdent de l’argent et réduisent leurs effectifs, ce qui n’est pas de bon augure.
« Quand on prend du retard, il faut dix ans pour le rattraper. Le passionné de semi-conducteurs qui est en moi espère qu’ils réussiront, car ils ont perdu le fil. Techniquement, ils devraient être capables de le faire s’ils peuvent trouver le personnel nécessaire, mais les ingénieurs veulent aussi travailler pour des entreprises prospères qui ont des défis techniques à relever.
Mais il faut une forte concurrence à TSMC et Samsung à la pointe de la fabrication de puces. « Nous avons besoin de plus que deux entreprises pour la concurrence, ce n’est pas bon pour l’industrie », a-t-il déclaré.
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