Rapprochement de ECA Group et iXblue : émergence d’un champion technologique français
Fournisseur de solutions à très hautes performances pour les missions critiques, iXblue est une société de haute technologie reconnue dans le monde entier pour ses solutions avancées en navigation, autonomie maritime et photonique, tant pour les domaines du civil que du spatial et de la défense. La société est basée en France et a connu un fort succès depuis sa création en 2000, notamment à l’international. Elle compte désormais près de 750 collaborateurs et des ventes dans plus de 60 pays.
ECA Group est une filiale de Groupe Gorgé coté sur Euronext Paris depuis 1992, détenue à 100%. La société est l’un des leaders mondiaux dans le domaine de la robotique autonome et des systèmes intégrés, présent notamment dans le secteur naval. La société fournit à ses clients les solutions les plus performantes et les plus avancées d’un point de vue technologique dans le domaine des drones navals, terrestres et aériens. ECA Group propose également des solutions technologiques innovantes destinées aux secteurs Aéronautique et Spatial.
Le rapprochement de ECA Group et iXblue créera un acteur de majeur de la Base Industrielle et Technologique de Défense française qui se classera d’emblée parmi les tout premiers acteurs mondiaux dans les domaines suivants : – Systèmes autonomes maritimes, en particulier pour la lutte contre les mines sous-marines ; – Solutions de Navigation inertielle à très haute performance ; – Solutions Photoniques, Quantiques et Spatiales. Il sera également un acteur important dans la robotique terrestre, l’acoustique sous-marine, la simulation, les équipements navals et les équipements aéronautiques.
Réunis, ECA Group et iXblue proposeront dans le domaine maritime des systèmes autonomes encore plus compétitifs, plus innovants, plus intégrés, répondant ainsi aux attentes des clients dans différents secteurs : Déminage sous-marin, Exploration des grands fonds, Hydrographie, Protection portuaire, Offshore et EMR (énergies maritimes renouvelables).
Une opération immédiatement créatrice de valeur et porteuse de fortes perspectives à moyen terme
iXblue a réalisé environ 138 M€ de chiffre d’affaires et plus de 27 M€ d’EBITDA en 2021. L’acquisition de iXblue, pour une valeur d’entreprise de 410 M€, serait réalisée par une holding (NEWCO) à laquelle seraient apportés et/ou cédés 100% des titres ECA Group. A cette occasion, une remontée de trésorerie d’environ 65 M€ permettrait le désendettement de Groupe Gorgé, qui disposerait à l’issue de l’opération d’une trésorerie nette positive, à l’exception de la dette portée par NEWCO. Cette opération valorise ainsi le nouvel ensemble ECA Group-iXblue près de 800 M€.
En combinant les croissances soutenues attendues pour les deux entreprises ainsi que les synergies, qui pourraient représenter plusieurs dizaines de millions d’euros d’EBITDA à horizon 2025, l’ensemble ECA Group-iXblue a l’ambition de réaliser un chiffre d’affaires supérieur à 500 M€ et une marge d’EBITDA d’environ 25% à horizon 2025-2026.
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