Micron réduit sa production de DRAM et de NAND
Mais la société, numéro 3 de l’industrie mondiale des semiconducteurs, a reconnu la semaine dernière (juin 2019) qu’elle devrait se montrer plus agressive. Elle a indiqué qu’elle envisageait toujours de réduire de 5% la fabrication de mémoires DRAM afin de compenser l’offre et la demande de puces de mémoire à court terme, ce qui détermine son prix de vente moyen. En mars, Micron avait annoncé une réduction de 5% de la production de NAND. Sanjay Mehrotra, directeur général de Micron, a déclaré lors d’une conférence téléphonique la semaine dernière que la production de NAND serait réduite de 5% supplémentaires, soit un total de 10% en 2019.
Micron a déclaré qu’il réduirait ses dépenses en capital de 1,5 milliard de dollars, ce qui porterait le total à environ 9 milliards de dollars pour 2019. La société a du mal à gérer la surabondance actuelle de puces mémoire, faisant baisser les prix moyens des DRAM et des NAND. Nombre des plus gros clients de la société tentent de réduire les stocks excédentaires qu’ils ont amassés au cours de l’année dernière en raison d’une pénurie mondiale de produits DRAM et NAND.
L’offre excédentaire actuelle sur le marché des NAND provient de l’accélération de la croissance de l’offre due au passage de l’industrie des semiconducteurs à la NAND 3D, a déclaré la société. « Nous continuons d’adaper nos expéditions de bits pour qu’ils soient proches du taux de croissance de la demande du secteur », a déclaré Mehrotra, qui a été nommé PDG en 2016. « Nous sommes optimistes sur le fait que le marché global des NAND commencera à se stabiliser au second semestre. [2019]. «
Les réductions interviennent alors que les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine déstabilisent le secteur des semiconducteurs. Le conflit a créé une incertitude que les principaux acteurs du secteur des puces accusent en partie d’avoir entravé les ventes. Et tandis que Washington intensifiait ses attaques contre le secteur émergent de la technologie en Chine, Pékin doublait également ses efforts en faveur de l’autosuffisance en matière de puces, y compris pour les mémoires DRAM et NAND.
Micron, le troisième producteur mondial de puces mémoire, a déclaré que les réductions commenceraient à réduire l’offre de mémoire mondiale avant la fin de l’année. D’autres producteurs de DRAM et de NAND, dont Samsung et Toshiba, s’efforcent également de réduire leurs dépenses d’investissement à mesure que la demande diminue. Micron a déclaré qu’il continuerait à se serrer la ceinture: des réductions plus importantes des dépenses en capital de la société sont prévues pour 2020, a déclaré Mehrotra.
Micron a également été frappé par l’interdiction de fournir des puces à Huawei, son plus gros client l’an dernier. Les sanctions imposées à Huawei lui ont coûté environ 200 millions de dollars en ventes totales. Cependant, la société a déclaré la semaine dernière avoir repris certaines livraisons de puces de mémoire à Huawei sur la base de son interprétation des restrictions imposées par l’administration Trump, qui pourraient être retirées dans le cadre des négociations commerciales avec la Chine.
La société a été aux prises avec de nombreux autres problèmes au cours de l’année dernière. Les clients réduisent leurs commandes de puces utilisées dans les smartphones, tandis que les pénuries de puces d’ordinateurs d’Intel ont freiné la demande dans l’espace des ordinateurs personnels. Les principaux fournisseurs de cloud, notamment Amazon, Microsoft et Google, ont réduit leurs dépenses en mémoire et autres puces utilisées dans les centres de données après la constitution de stocks en 2018.
Les ventes de la société au troisième trimestre de 2019 ont chuté de 39% par rapport à l’année dernière et de 18% par rapport au trimestre précédent pour s’établir à environ 4,8 milliards de dollars, selon le directeur financier, David Zinsner. Les marges brutes sont passées de 50% au deuxième trimestre à 39% au troisième trimestre en raison de la baisse continue des prix des DRAM et NAND, a-t-il ajouté. Les stocks de Micron ont augmenté de 500 millions de dollars pour atteindre 4,9 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre.
Micron a déclaré 3 milliards de dollars de revenus de DRAM. Les ventes de puces mémoire à court terme ont chuté de 45% au cours de l’année dernière et de 19% au dernier trimestre, alors que les prix des mémoires DRAM ont chuté de 20%. Les ventes NAND de Micron ont chuté de 18% par rapport au deuxième trimestre, les ASP ( prix de vente moyen) ayant diminué d’environ 15% au cours des trois derniers mois. Les livraisons de produits NAND ont diminué d’environ 3% au troisième trimestre 2019, a précisé la société.
Les choses pourraient encore empirer avant de s’améliorer. Les ASP des DRAM devraient encore baisser au cours du trimestre, selon DRAMeXchange, une division du cabinet d’études de marché Trendforce. Les analystes du secteur ont également mis en doute la capacité de reprise des ASP NAND dans leur ensemble. « Bien que nous continuions à croire que le secteur est structurellement plus fort, la convergence d’événements qui ont eu une incidence sur cette année était sans précédent », a déclaré Mehrotra.
« Avec les défis économiques et commerciaux auxquels le secteur est confronté, le court terme reste incertain », a déclaré Mehrotra. Micron entrevoit une augmentation de la demande de puces mémoire au second semestre par rapport au premier semestre, à la faveur d’une augmentation des prix et de la consommation des centres de données par les clients, qui auront épuisé leurs stocks excédentaires. Les pénuries de puces informatiques sur le marché des ordinateurs personnels ont commencé à s’améliorer au cours du dernier trimestre, selon Micron.
Mais l’entreprise est encore loin d’être à bon port. Les revenus de la société devraient se situer entre 4,3 et 4,7 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2019. La croissance de la demande de mémoires DRAM en 2019 est estimée à 15% avec l’offre mondiale de chips mémoire augmentant de 15% à 20%, a déclaré Micron. La demande de NAND devrait augmenter d’environ 30% en 2019, a ajouté la société.
Malgré les difficultés d’approvisionnement à court terme et les incertitudes causées par les tensions commerciales, Mehrotra a déclaré que Micron était dans une position plus forte que jamais. Il croit toujours que la clientèle élargie de la société permet de mieux la protéger des fluctuations du marché. Le mois dernier, il a déclaré que Micron était à la pointe de la croissance en raison de la demande accrue de mémoire utilisée dans les voitures, les usines et les composants IoT.
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