SES au Luxembourg achève l’acquisition d’Intelsat aux USA
SES a finalisé l’acquisition d’Intelsat, une opération à forte valeur ajoutée, créant ainsi un opérateur mondial de satellites renforcé, doté d’une flotte élargie de 120 satellites sur deux orbites.
La nouvelle société combinée s’appuiera sur ses équipes qualifiées, dotées d’une expertise verticale approfondie, pour fournir aux entreprises et aux gouvernements du monde entier des services intégrés de connectivité et des services satellitaires multibandes en orbite, créant ainsi un opérateur multiorbite plus fort, dont environ 60 % du chiffre d’affaires est réalisé dans des segments à forte croissance.
Avec un réseau de classe mondiale comprenant environ 90 satellites géostationnaires (GEO), près de 30 satellites en orbite terrestre moyenne (MEO), un accès stratégique aux satellites en orbite terrestre basse (LEO), et un réseau terrestre étendu, SES peut désormais fournir une connectivité utilisant des bandes de fréquences complémentaires, notamment C-, Ku-, Ka-, Military Ka-, X-band, et Ultra Haute Fréquence. Les capacités accrues de l’entreprise combinée lui permettront de fournir des services de qualité supérieure et des solutions sur mesure à ses clients. Les actifs et les réseaux de la société, une fois entièrement intégrés, placeront SES dans une position concurrentielle forte pour mieux répondre aux besoins évolutifs de ses clients, notamment les gouvernements, l’aviation, le secteur maritime et les médias à travers le monde.
« Aujourd’hui, nous ne nous contentons pas de fusionner deux entreprises – nous créons une entreprise plus forte, tournée vers l’avenir « , a déclaré Adel Al-Saleh, CEO de SES. « Dans ce nouveau chapitre, nous réunissons un puissant mélange de personnes talentueuses, d’infrastructures de réseau, de spectre, d’innovation et de relations mondiales qui nous permettront de fournir une connectivité par satellite de nouvelle génération et des services spatiaux de manière plus intelligente et plus rapide. »
La transaction établit une base financière plus solide pour SES, avec un chiffre d’affaires combiné pro forma de 3,7 milliards d’euros qui devrait croître à un taux de croissance annuel moyen à un chiffre (2024-2028E). La société combinée prévoit que son EBITDA ajusté pro forma de 1,8 milliard d’euros augmentera à un taux de croissance annuel moyen à un chiffre, et prévoit de générer plus d’un milliard d’euros de flux de trésorerie disponible ajusté d’ici 2027-2028. Ce profil financier plus solide est soutenu par un carnet de commandes combiné dépassant les 8 milliards d’euros, ce qui offre une visibilité claire sur les flux de revenus futurs.
SES prévoit de maintenir des investissements disciplinés dans la croissance future, avec des dépenses d’investissement annuelles de 600 à 650 millions d’euros en moyenne de 2025 à 2028, à l’exclusion du programme IRIS2. Cet investissement permettra à la société de renforcer continuellement son réseau et d’explorer les marchés de croissance émergents, notamment l’Internet des objets (IoT), les communications directes entre appareils, le relais de données intersatellites, la connaissance de la situation dans l’espace et la distribution de clés quantiques.
En intégrant les deux organisations, SES s’attend à réaliser des synergies d’une valeur actuelle nette totale de 2,4 milliards d’euros, ce qui représente un taux d’exécution annuel d’environ 370 millions d’euros, 70 % de ces gains d’efficacité devant être réalisés dans les trois ans suivant la clôture de la transaction. Ces économies proviendront principalement de la rationalisation des opérations, de l’optimisation des coûts de capacité et de l’efficacité des achats, ainsi que de l’intégration stratégique des flottes de satellites et des infrastructures au sol.
SES conservera son siège au Luxembourg, tout en maintenant une présence significative aux Etats-Unis avec son bureau principal nord-américain à McLean, en Virginie.
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