SMART est un leader mondial des solutions sp\u00e9cialis\u00e9es destin\u00e9es \u00e0 l’industrie \u00e9lectronique depuis plus de 30 ans sur les segments de la m\u00e9moire, du calcul et du stockage. Cree LED dispose d’un large portefeuille de puces LED \u00e0 tr\u00e8s haut rendement et de composants LED haute performance, et c’est l’une des marques les plus r\u00e9put\u00e9es au niveau mondial dans le domaine des LED. En s’appuyant sur la plateforme mondiale tr\u00e8s compl\u00e8te de SMART et sur son excellence op\u00e9rationnelle av\u00e9r\u00e9e, Cree LED sera bien plac\u00e9e pour continuer \u00e0 fournir des produits et des solutions LED de pointe.<\/p>\n
\u00ab En tant que leader de la technologie LED, avec une marque r\u00e9put\u00e9e universellement et un vaste portefeuille de brevets, Cree LED a fait ses preuves en mati\u00e8re de fourniture de solutions de pointe par le biais de canaux de distribution bien \u00e9tablis, \u00bb a d\u00e9clar\u00e9 Mark Adams, Pr\u00e9sident et Pr\u00e9sident Ex\u00e9cutif de SMART Global Holdings(photo). \u00ab L’ajout de Cree LED fait consid\u00e9rablement progresser notre strat\u00e9gie de croissance et de diversification. Nous voyons une excellente opportunit\u00e9 d’\u00e9tendre notre activit\u00e9 \u00e0 l’\u00e9clairage sp\u00e9cialis\u00e9, et de continuer \u00e0 cr\u00e9er de la valeur pour nos clients, nos collaborateurs et nos actionnaires. Nous sommes tr\u00e8s satisfaits de cette transaction porteuse de transformations, et nous nous r\u00e9jouissons d’accueillir l’\u00e9quipe Cree LED au sein de la famille SMART. \u00bb <\/p>\n
\u00ab Nous sommes heureux d’annoncer la vente de notre activit\u00e9 Produits LED \u00e0 SMART, qui constitue une nouvelle \u00e9tape cl\u00e9 dans notre d\u00e9marche de transformation visant \u00e0 cr\u00e9er une locomotive mondiale \u00ab\u00a0pure-play\u00a0\u00bb dans le domaine des semiconducteurs, \u00bb d\u00e9clare le Pr\u00e9sident Ex\u00e9cutif de Cree, Gregg Lowe. \u00ab Cette transaction place Cree dans une position unique, avec une orientation strat\u00e9gique cibl\u00e9e, pour mener la transition du secteur, du silicium vers le carbure de silicium. SMART dispose d’une solide plateforme et d’un excellent palmar\u00e8s en mati\u00e8re d’acquisitions et d’int\u00e9grations d’entreprises, avec un accent sur les solutions sp\u00e9cialis\u00e9es. \u00bb<\/p>\n
Des avantages strat\u00e9giques et financiers convaincants<\/u><\/p>\n
\u2022 Une position de leader sur plusieurs march\u00e9s prometteurs : Cree LED fournit la meilleure technologie haute-puissance de sa cat\u00e9gorie, \u00e0 des march\u00e9s de niche, au sein du grand march\u00e9 mondial de l’\u00e9clairage \u00e0 LED, notamment pour l’\u00e9clairage g\u00e9n\u00e9ral, l’\u00e9clairage sp\u00e9cialis\u00e9, les \u00e9crans vid\u00e9o grand-format ou encore l’\u00e9clairage ext\u00e9rieur et architectural.<\/p>\n
\u2022 Un solide palmar\u00e8s en mati\u00e8re d’innovation : Gr\u00e2ce \u00e0 une strat\u00e9gie tr\u00e8s ax\u00e9e sur la recherche et d\u00e9veloppement, Cree LED est un leader technologique d\u00e9tenteur de plus de 2 000 brevets, disposant d\u2019un large portefeuille de solutions sp\u00e9cifiques, optimis\u00e9es en fonction des applications, avec une expertise notable dans les applications haute-puissance et la technologie couleur.<\/p>\n
\u2022 Clients et r\u00e9seau de distribution dans le monde entier : Avec des sites aux \u00c9tats-Unis, en Chine et \u00e0 Hong Kong, Cree LED sert plus de 1 000 clients par le biais de ventes directes ainsi que gr\u00e2ce \u00e0 un solide r\u00e9seau de distribution mondial. <\/p>\n
\u2022 Des atouts et des capacit\u00e9s suppl\u00e9mentaires : Cree LED ajoute plus de 2 000 collaborateurs \u00e0 nos effectifs, dont environ 200 ing\u00e9nieurs, une solide \u00e9quipe de direction et de gestion, ainsi que des atouts en mati\u00e8re de recherche et d\u00e9veloppement, de ventes et de marketing, et une bonne connaissance des canaux de distribution mondiaux.<\/p>\n
\u2022 Profil financier am\u00e9lior\u00e9 et rentabilit\u00e9 imm\u00e9diate attendue : La transaction devrait \u00eatre imm\u00e9diatement relutive pour la marge brute ; le b\u00e9n\u00e9fice avant int\u00e9r\u00eats, imp\u00f4ts, d\u00e9pr\u00e9ciation et amortissement (EBITDA) ajust\u00e9 ; le b\u00e9n\u00e9fice par action hors op\u00e9rations exceptionnelles (non-GAAP EPS) et la tr\u00e9sorerie disponible, tout en apportant une plus grande coh\u00e9rence au profil g\u00e9n\u00e9ral des b\u00e9n\u00e9fices.<\/p>\n
Conditions et financement de la transaction<\/u><\/p>\n
Aux termes de l’accord, qui a \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9 par les conseils d’administration des deux soci\u00e9t\u00e9s, SMART effectuera un premier versement en cash de 50 millions de dollars \u00e0 la cl\u00f4ture, et un versement suppl\u00e9mentaire de 125 millions de dollars sous forme d’un billet \u00e0 ordre financ\u00e9 par le vendeur, avec int\u00e9r\u00eats seulement jusqu’au paiement du ballon en ao\u00fbt 2023. Cree pourra recevoir un paiement compl\u00e9mentaire allant jusqu’\u00e0 125 millions de dollars, bas\u00e9 sur le chiffre d’affaires et la marge brute r\u00e9alis\u00e9s par Cree LED au cours des quatre trimestres suivant la cl\u00f4ture de la transaction, payable sous la forme d’un billet \u00e0 ordre \u00e0 trois ans. La transaction est soumise aux approbations r\u00e9glementaires requises et \u00e0 la satisfaction des conditions de cl\u00f4ture habituelles. Les obligations financ\u00e9es par le vendeur porteront int\u00e9r\u00eat \u00e0 un taux annuel \u00e9gal au LIBOR major\u00e9 de 3%, payable trimestriellement. <\/p>\n
Apr\u00e8s cl\u00f4ture de la transaction, qui devrait intervenir au cours du premier trimestre civil 2021, SMART pr\u00e9voit d’exploiter la licence et d’incorporer la marque Cree LED et ses marques commerciales au sein du portefeuille d\u2019activit\u00e9s de SMART. <\/p>\n