Le Conseil de surveillance a entendu le rapport du Comité spécial mis en place pour étudier les différentes options offertes à Vivendi. Ce Comité, assisté de ses propres conseils, a analysé les offres d’Altice\/Numericable ainsi que celles du Groupe Bouygues au cours de huit séances de travail tenues tant à huis clos qu’en présence de l’ensemble des conseils (banquiers et avocats).
\nAu terme de débats approfondis, le Conseil de surveillance a décidé, à l’unanimité, de retenir l’offre d’Altice\/Numericable qui correspond au projet industriel le plus porteur de croissance, le plus créateur de valeur pour les clients, les salariés et les actionnaires, et répondant le mieux aux objectifs de Vivendi.<\/p>\n
Le Conseil de surveillance s’est prononcé au regard des critères suivants :<\/p>\n
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1- La qualité du projet industriel.<\/strong> Le projet d’Altice\/Numericable repose sur une convergence mobile-fixe, avec des synergies découlant de l’interdépendance des réseaux respectifs des deux entités fusionnées. Les positions de SFR-Numericable dans le très haut débit fixe et mobile créeront de nouveaux leviers de croissance, une accélération du nombre de lignes connectées et des offres de très grande qualité pour les entreprises et les consommateurs. Elles offriront également d’importantes opportunités de développement dans le Quadruple Play et les nouveaux usages. Elles s’inscrivent dans la logique du plan France Très Haut Débit lancé en février 2013.<\/p>\n 2- La pérennité de l’emploi.<\/strong> Vivendi a fixé comme pré-requis aux acheteurs potentiels l’engagement sur l’emploi. Cela correspond également aux priorités affichées par le gouvernement. Le projet industriel d’Altice\/Numericable est celui qui garantit pleinement le développement de l’emploi dans la durée, notamment par les investissements qu’il implique.<\/p>\n 3- Les risques de concurrence.<\/strong> Tous les experts consultés ont conclu que l’offre d’Altice\/Numericable présente les risques les moins élevés en matière de concurrence. SFR et Numericable ne sont pas présents sur les mêmes segments de marché et leurs activités sont complémentaires.<\/p>\n 4- La valorisation pour Vivendi.<\/strong> Vivendi a retenu l’option la mieux équilibrée entre le numéraire reçu immédiatement et la participation en titres lui permettant de bénéficier de la valorisation totale la plus élevée. Tout en poursuivant la stratégie déjà annoncée de concentration dans les médias, Vivendi souhaite accompagner SFR, sa filiale depuis 27 ans, en confortant sa structure industrielle et sociale.<\/p>\n \n<\/p>\n C’est pourquoi le Conseil de surveillance de Vivendi a choisi de recevoir 13,5 milliards d’euros à la réalisation de l’opération ainsi qu’un complément éventuel de prix de 750 millions d’euros, puis de pouvoir céder ultérieurement sa participation de 20 %. L’ensemble devrait représenter une valeur totale supérieure à 17 milliards d’euros.<\/p>\n Vivendi va à présent, dans le cadre d’un nouvel engagement d’exclusivité réciproque avec Altice\/Numericable, consulter les instances représentatives du personnel sur le projet proposé par Altice\/Numericable et initier les procédures d’obtention des autorisations des autorités administratives compétentes. Vivendi rendra compte à l’Assemblée générale annuelle de ses actionnaires du 24 juin prochain des conditions dans lesquelles cette opération a été conduite. Par ailleurs, cette décision met un terme au projet de mise en bourse de SFR.<\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Au cours de ses s\u00e9ances des 4 et 5 avril 2014, le Conseil de surveillance de Vivendi a pris connaissance du r\u00e9sultat des n\u00e9gociations men\u00e9es avec Altice\/Numericable, dans le cadre de l’exclusivit\u00e9 r\u00e9ciproque accord\u00e9e le 14 mars dernier, en vue d’un rapprochement entre SFR et Numericable. Il a \u00e9galement proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 un examen attentif des offres, ainsi que des courriers et documents que le Groupe Bouygues a pris l’initiative de lui adresser pendant cette p\u00e9riode d’exclusivit\u00e9, y compris jusqu’\u00e0 ce jour, en vue d’un rapprochement entre SFR et Bouygues Telecom.<\/p>\n","protected":false},"author":22,"featured_media":229693,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[],"tags":[],"domains":[47],"ppma_author":[1149],"class_list":["post-229692","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","domains-electronique-eci"],"acf":[],"yoast_head":"
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